CUPRINS :

1. Riscuri in afaceri

2. Managementul riscului bancar

3. Riscul bancar

4. Managementul riscului de lichiditate

5. Managementul riscului de credit

6. Managementul riscului capitalului

7. Managementul riscului ratei dobanzii

8. Managementul riscului valutar

Riscul în afaceri – notiuni generale

I.1.Riscul în afaceri – componentă intrinsecă a economiei concurentiale Viata ne obligă să initiem afaceri, să desfăsurăm o activitate utilă. În literatura de profil există diferite definitii ale afacerii. Astfel, conform conceptiei britanice afacerea este considerată „lucrul ce trebuie făcut pentru a câstiga bani” 1). În viziunea americană, afacerea este o „tranzactie cu finalitate financiară” 2).

Un element major, cu profunde consecinte ce caracterizează din plin particularitătile mediului în afaceri îl reprezintă riscul în afaceri.

Notiunea de risc este opusă celei de sigurantă. Din punct de vedere formal se consideră că starea de nesigurantă desemnează cazurile în care anticipările sunt unice sau limitate într-o marjă foarte restrânsă. În realitate agentii economici realizează anticipări

care acoperă marje largi de valori, cu grade de probabilitate foarte diferite.

Termenul de risc este utilizat pentru a descrie tocmai asemenea situatii, în

care anticipările nu sunt unice, dar se pot aprecia probabilitătile fiecărei valori posibile. În fapt, selectia pe care o operează mecanismele pietei între agentii competitivi si cei necompetitivi asociază oricărei activităti economice riscul esecului.

„Într-o economie de piată, indivizii îsi riscă timpul si banii, sperând că vor câstiga profituri. În timp ce multi dau gres, altii reusesc...Sistemul de piată functionează prin încercare si eroare pentru a separa succesele de esecuri si de a aloca resurse pentru ceea ce se dovedeste a fi o inovatie plină de succes” 3).

Riscul economic poate fi definit prin modul de actiune într-un mediu de afaceri în care factori mai putin controlabili sau necontrolabili pot interveni în mod aleator si influenta în negativ rezultatele activitătii unui agent economic. Riscul trebuie evaluat si acceptat numai în anumite limite.

Riscul în afaceri trebuie avut în vedere ca un factor omniprezent în conditiile

economiei de piată, ca un factor de selectie naturală, ceea ce îl impune tot mai evident ca o functie a competentei manageriale.

Riscul în afaceri depinde de strategia fiecărui agent economic, de capacitatea lui de a anticipa evolutia segmentului economic condus, de a-si valorifica cât mai inspirat sansele.

În general se disting două tipuri de risc: speculativ si pur (asigurat).

- Riscul speculativ provine din vointa managerului de a-si realiza obiectivele ce vor conduce la cresterea puterii economice a firmei. Riscul speculativ se poate realiza în timp si poate fi contabil prin aplicarea tehnicilor de gestiune, precum si a celor de anagement, marketing, etc.