Instrumente avansate de analiza a riscului

Una dintre cele mai importante resurse în definirea strategiei de marketing pentru

produsele de asigurare de viata o constituie analiza si prognoza cantitativa, utilizând

metodele avansate de modelare si simulare.

Din punct de vedere strategic si competitiv, firmele de asigurari de viata care vor oferi un serviciu de analiza si prognoza cantitativa a rentabilitatii si riscului fondurilor de

investitie se vor situa pe o pozitie superioara, ca urmare a detinerii capacitatii unice de a

compara direct potentialul de oportunitate si risc al tuturor fondurilor de investitie oferite

de concurenta, cu cel al fondurilor proprii.

Astfel, specialistii din departamentul de marketing vor putea pozitiona corect (de ex., într-un grafic de tip rentabilitate- risc) absolut toate fondurile de investitie.

Acest lucru permite firmei sa determine si sa ofere exact produsele care nu se regasesc la acel moment în oferta pietei, obtinându-se o diferentiere si o pozitionare strategica a PRODUSELOR (serviciilor). Pentru ca graficul sa fie corect, rentabilitatea se va cuantifica prin prognozarea rentabilitatii investitiei - ROI, iar riscul se va reprezenta prin VsR (5%) - valoarea supusa riscului.

VsR este cea mai moderna si corecta modalitate de a reprezenta riscul unei investitii financiare. VsR(5%) pentru 365 zile se defineste ca fiind valoarea (în unitati monetare- ROL, USD, euro etc.) care s-ar putea pierde din investitia initiala, dupa un an de zile (sau orice alta plaja de timp), cu probabilitate de numai 5% ca pierderea sa fie mai mare.

Aceasta masura a riscului se determina printr-o metoda de calcul bazata pe simulare, cu ajutorul unor algoritmi puternici de genul MonteCarlo.

Un alt tip de grafic, deosebit de util, care se poate obtine în urma aceleiasi analize

este: ROI-probabilitate de obtinere a ROI, obtinut prin reprezentarea grafica a datelor

determinate în urma modelarii si simularii scenariilor pentru ROI. În acest fel, specialistul

poate compara simultan, pentru toate fondurile analizate, probabilitatea de a obtine o

anumita rentabilitate a investitiei. Din aceasta comparatie, departamentul de marketing

determina atât pozitia proprie comparativ cu cea a concurentei, cât si pozitia relativa a

fondurilor proprii, din punctul de vedere al prognozei ROI si a probabilitatii de obtinere a

acesteia.

Din punct de vedere competitiv, serviciul furnizeaza clientilor informatii vitale

referitoare la prognoza ratelor de revenire a investiei (ROI) si probabilitatea de obtinere a

acestora, cât si informatii referitoare la riscul de pierdere a unei parti din investitia

initiala, asa cum este definita prin valoarea supusa riscului VsR(5%), sau prin deviatia

standard.

În plus, compania de asigurari poate oferi clientului serviciul de optimizare a

portofoliului. Prin intermediul acestui serviciu, se poate determina pentru fiecare client,

conform profilului de risc al acestuia, care sunt fondurile de investitie si proportia dintre

acestea, care conduc la atingerea cea mai probabila a obiectivelor stabilite.